Analisis Penentuan Investasi Dan Portofolio Dengan Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) Dan Arbitrage Pricing Theory (APT) Untuk Mengukur Risiko Dan Return Pada Saham Indeks LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia

Lisma Minar, . (2019) Analisis Penentuan Investasi Dan Portofolio Dengan Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) Dan Arbitrage Pricing Theory (APT) Untuk Mengukur Risiko Dan Return Pada Saham Indeks LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia. Masters thesis, Universitas Pamulang.

	Text COVER.pdf Restricted to Registered users only Download (270kB)
	Text BAB I.pdf Restricted to Registered users only Download (858kB)
	Text BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (819kB)
	Text BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (372kB)
	Text BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (613kB)
	Text BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (75kB)
	Text JURNAL.pdf Restricted to Registered users only Download (265kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalis perbandingan tingkat keakuratan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dengan menganalisa tingkat pengembalian saham yang diharapkan dan tingkat resiko melalui metode perhitungan masing-masing dalam mengambil keputusan berinvestasi. Sampel Penelitian yang digunakan adalah saham-saham yang konsisten/tetap berada dalam kelompok LQ45 selama periode 2013-2017.Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah tingkat pendapatan saham LQ 45, tingkat resiko (Beta), Risk Free Rate, Expected Market Return, Faktor Inflasi, Faktor Nilai Kurs dan Faktor Jumlah uang yang beredar. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan program excel dan Eviews 9.0. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa Perhitungan dengan Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) lebih akurat dibandingkan dengan metode Arbitrage Pricing Theory (APT). Dari Hasil Perhitungan metode CAPM terdapat 10 saham yang masuk dalam kategori overvalued dan 12 saham yang masuk dalam kategori undervalued. Sedangkan pada metode APT terdapat 14 saham yang masuk dalam kategori overvalued dan 8 saham yang masuk dalam kategori undervalued. Untuk saham undervalued ini keputusan yang diambil adalah membeli saham tersebut dan keputusan yang diambil dan untuk saham-saham overvalued adalah menjual saham-saham tersebut. Perhitungan nilai MAD untuk metode CAPM lebih kecil nilainya dibandingkan dengan nilai MAD APT, yang juga menunjukkan bahwa metode CAPM lebih akurat disbanding dengan metode APT. Kata Kunci: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT), return Saham, expected return saham, Beta, tingkat pengembalian bebas resiko, tingkat pengembalian pasar, Faktor Inflasi, Faktor Nilai Kurs, Faktor Jumlah uang yang beredar.

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Depositing User:	Andika Rizky Nugraha
Date Deposited:	17 Jul 2019 06:34
Last Modified:	17 Jul 2019 06:34
URI:	http://repository.unpam.ac.id/id/eprint/8259

Actions (login required)

View Item